Come imprenditore di successo e proprietario/socio d’affari, hai dedicato la tua vita a costruire, far crescere e mantenere un business redditizio – ma ti sei fermato a pensare a come sarà senza di te? Che si tratti del pensionamento, di un’uscita di successo o di un evento imprevisto della vita, non potrete gestire e possedere la vostra organizzazione per sempre. Se avete rimandato lo sviluppo di un piano di successione aziendale, è importante agire ora in modo che la vostra azienda sia in grado di continuare a prosperare senza di voi al timone.
Creare una pianificazione della successione aziendale implica fare una lista di scelte logistiche e finanziarie critiche – la prima delle quali è il trasferimento della vostra proprietà o partecipazione nell’azienda. Determinare chi assumerà la proprietà del vostro business è forse la parte più importante di una pianificazione della successione aziendale. A seconda della vostra situazione specifica, ci possono essere diverse opzioni (comproprietario, famiglia, dipendenti o terze parti – come concorrenti o investitori di private equità, ecc), e la migliore linea d’azione dipenderà in definitiva dalla vostra situazione individuale. Di seguito, discuteremo l’importanza di un piano di successione aziendale e le strategie comuni per il trasferimento della proprietà.
Cos’è un piano di successione aziendale e perché è così importante?
Quando si tratta di successione aziendale, ci sono due aspetti principali che devono essere considerati, vale a dire un piano per il trasferimento della proprietà dei beni e poi la transizione della gestione dell’azienda. Questi due aspetti vanno spesso di pari passo (cioè la proprietà viene trasferita alla persona che assume la gestione). Ma a volte una famiglia mantiene la proprietà dei beni e mantiene dei manager professionisti per amministrarli, se ha più senso farlo.
La pianificazione della successione aziendale implica la creazione di un quadro per il trasferimento della proprietà e della gestione di un’azienda di valore o di una proprietà a successori scelti – che siano membri della famiglia, partner commerciali o azionisti, dirigenti o terzi. Allo stesso modo, è un piano che cerca di massimizzare il valore, l’armonia familiare e la sicurezza generale di tutti.
Cosa comprende una pianificazione della successione aziendale?
Un piano di successione aziendale ben pensato ha un approccio globale per valutare tutti gli elementi rilevanti che devono essere considerati e implementati per la transizione delle attività. In genere, una revisione del piano di successione aziendale può riguardare:
- possibili opzioni di partenza, durante la vita o alla morte
- un piano di transizione della gestione
- le prospettive delle varie parti interessate e ciò che vorrebbero vedere accadere
- valutazione del business, e come massimizzare il valore prima di lasciare
- pianificazione del pensionamento anticipato
- strategie fiscali
- finanziamento dell’acquirente
- revisione degli strumenti e delle strategie di pianificazione patrimoniale (ad esempio, testamenti, procure, congelamento dei beni)
- capire l’assicurazione sulla vita
- la possibilità di una vendita dell’azienda (per esempio, una vendita al di fuori della famiglia o all’interno della famiglia) e capire chi può aiutare a vendere l’azienda.
Quando creare un piano di successione per le piccole imprese
Ogni azienda ha bisogno di un piano di successione per garantire che le operazioni continuino e che i clienti non siano interrotti. Se non avete già un piano di successione per la vostra piccola impresa, questo è qualcosa che dovreste mettere in atto il prima possibile.
Anche se non state pianificando di lasciare il vostro business, le uscite inaspettate accadono. In generale, più un imprenditore si avvicina all’età della pensione, più è urgente la necessità di un piano. Gli imprenditori dovrebbero scrivere un piano di successione quando un trasferimento di proprietà è in vista, compreso quando intendono mettere in lista la loro azienda per la vendita, lo smantellamento o il trasferimento di proprietà dell’azienda. Questo assicurerà il buon funzionamento del business durante la transizione.
La domanda allora diventa: come si può fare la pianificazione della successione e trasferire la proprietà? Lo scopriremo subito!
Vendere a un comproprietario:
Se avete creato il vostro business con uno o più partner, potreste pensare di vendere il vostro business ai vostri comproprietari. Molte società di persone hanno un accordo reciproco che, in caso di morte inaspettata o d’invalidità di uno dei partner, i partner sopravvissuti si accordano per acquistare l’interesse commerciale del partner deceduto dal suo parente più prossimo.
Questo può alleviare lo stress di un cambiamento improvviso sia per l’azienda che per la famiglia. Un coniuge potrebbe voler mantenere le proprie quote ma non avere il tempo o le conoscenze per aiutare l’azienda a crescere. Un accordo di buy-sell assicura che siano equamente compensati mentre permette ai comproprietari sopravvissuti di mantenere il controllo dell’azienda.
Tuttavia, un accordo di compravendita con un comproprietario richiede una grande quantità di denaro a disposizione. Il tuo comproprietario dovrebbe teoricamente essere in grado di riacquistare le tue azioni in qualsiasi momento. Molte aziende useranno l’assicurazione sulla vita per sostenere questo piano. Inoltre, l’azienda può ottenere un’assicurazione per persone chiave, che paga se un dipendente chiave muore o diventa disabile.
Cedere la propria attività a un erede:
Scegliere un erede come successore è comune tra gli imprenditori, specialmente quelli che hanno figli o membri della famiglia che lavorano per loro. È vista come un’opzione attraente per provvedere alla propria famiglia consegnando le redini di un business redditizio e pienamente operativo.
La successione familiare offre la sensazione che il business è stato lasciato nelle mani di qualcuno che è impegnato e farà tutto il possibile per portare un successo continuo.
Tuttavia, trasferire la propria attività a un erede non è privo di sfide. È un’opzione semplice se solo un membro della famiglia è interessato a subentrare, ma diventa più difficile quando molti membri della famiglia sono interessati. È quindi importante includere istruzioni su chi erediterà il patrimonio e su come gli altri eredi saranno rimborsati. Potete anche considerare un accordo di compravendita.
Senza le giuste misure, la transizione può diventare caotica. Inoltre, prendere decisioni commerciali come famiglia può essere difficile. Le emozioni possono essere volatili, specialmente dopo una perdita improvvisa o una disabilità.
Pertanto, quando si considera chi è meglio attrezzato per portare avanti il business, bisogna rimanere obiettivi. Fatevi guidare dai bisogni del business, non da considerazioni emotive.
Quando si considerano i potenziali successori, cercate prove d’impegno. Valutate attentamente le competenze e l’esperienza, poiché la persona che scegliete deve avere ciò che serve. Considerate anche se hanno le capacità di leadership e la personalità per motivare e gestire gli altri.
Vendere l’attività a un dipendente o a una terza parte
La cessione (vendita dell’azienda) è la scelta migliore se avete bisogno di raccogliere denaro (forse per finanziare la pensione), se non c’è un successore, o se la famiglia non ha il desiderio di continuare il suo coinvolgimento nell’azienda.
La decisione di vendere può essere difficile per i proprietari-amministratori che possono sentirsi riluttanti a lasciare andare un business che hanno curato per anni. Una preparazione accurata aiuterà a ridurre l’ansia, fino a quando non sarete sicuri di aver trovato l’acquirente giusto.
Possono essere necessari diversi anni per raggiungere il punto in cui un’azienda è pronta per essere venduta. Se si decide che la cessione è la scelta più appropriata, allora è necessario sviluppare un piano e alcuni obiettivi per preparare l’azienda alla vendita.
Per assicurarsi che il business sia nelle migliori condizioni per ispirare un’offerta competitiva, dovreste considerare di ottenere la consulenza di un consulente finanziario esperto.
Prima di essere in grado di vendere, dovete assicurarvi che la vostra azienda sia il più possibile snella, efficiente e redditizia. Prove chiare di crescita delle vendite attraverso proiezioni credibili massimizzeranno il suo appeal. Non ci dovrebbero essere problemi importanti che potrebbero compromettere la vendita, come un’azione legale o un’indagine fiscale.
Si può vendere sia a un dipendente che a una terza parte.
Vendere a un dipendente:
Un dipendente chiave può essere il successore perfetto se non hai un comproprietario o un membro della famiglia a cui affidare la tua azienda. Prendete in considerazione l’assunzione di personale esperto, esperto di business e molto apprezzato dai vostri colleghi per facilitare la transizione. Questo è qualcosa in cui il vostro organigramma può aiutarvi. Se mantenere la qualità dopo la vostra partenza è una priorità, un dipendente chiave è di solito più affidabile di un acquirente esterno.
Un accordo di compravendita è necessario per un piano di successione dei dipendenti chiave, come lo è per una vendita a un comproprietario. Il vostro dipendente accetterà di acquistare il vostro business a una data predeterminata di pensionamento o in caso di morte, incapacità o incapacità di gestire il business.
Tuttavia, ancora una volta, il denaro è spesso una barriera alla successione critica dei dipendenti. La maggior parte dei dipendenti non avrà i mezzi finanziari per comprare l’azienda.
Vendere a terzi:
Quando non c’è un chiaro successore, gli imprenditori possono guardare alla comunità per un aiuto: c’è un altro imprenditore, o forse un concorrente, che potrebbe essere interessato ad acquistare la tua azienda? Per assicurarsi che il business sia venduto al giusto prezzo, assicuratevi che il valore del business sia calcolato correttamente e aggiornato regolarmente.
Se possiedi un business più chiavi in mano, come un ristorante con un eccellente direttore generale, il tuo compito è quello di dimostrare che è un investimento intelligente. Nel frattempo, se si possiede una società immobiliare con il proprio nome, può essere più difficile da vendere.
Il processo di vendita di un’azienda a una terza parte è complicato, e si possono incontrare problemi come il fatto che la vostra azienda non ha il valore che vi aspettavate, una mancanza di acquirenti seri o che la vostra azienda non può essere venduta affatto. L’approccio migliore è quello di pianificare in anticipo, standardizzare le vostre procedure operative e mettere in ordine tutte le vostre finanze.
Restituire le vostre azioni alla società:
Le aziende con più proprietari possono scegliere un piano di acquisto di entità che a volte è chiamato un piano di riacquisto di azioni. Si tratta di un contratto in cui la compagnia compra un’assicurazione sulla vita per ogni comproprietario. Quando uno dei proprietari muore, l’azienda usa i proventi dell’assicurazione sulla vita per comprare l’interesse commerciale del proprietario deceduto dal suo patrimonio, dando agli altri proprietari una quota maggiore della società.
Un acquisto incrociato, in cui vendete le vostre azioni a uno o più comproprietari, è paragonabile a un piano di acquisto di entità. Tuttavia, nella maggior parte dei casi, un acquisto incrociato è l’opzione più redditizia. Quando i comproprietari comprano azioni direttamente dalla società, ottengono una base progressiva. Di conseguenza, la base delle azioni è rivalutata al prezzo corrente. La base iniziale rimane con l’acquisto di un’entità, e i vostri comproprietari possono essere responsabili di eventuali plusvalenze superiori.
D’altra parte, gli acquisti di entità potrebbero essere vantaggiosi quando c’è un gran numero di comproprietari. Può essere dispendioso in termini di tempo redigere accordi di acquisto incrociati con ogni proprietario. In confronto, un accordo di acquisto di entità è molto più facile da attuare. Una singola polizza di assicurazione sulla vita può solitamente coprire ogni comproprietario.
Liquidazione volontaria:
La liquidazione volontaria comporta lo scioglimento di tutti i beni di una società, il licenziamento dei dipendenti in conformità con la legge sulle norme del lavoro e la chiusura dell’attività.
Di solito è considerato solo quando tutte le altre opzioni sono fallite (per esempio, quando nessuno è disposto a comprare l’azienda o a prenderne la gestione).
Può comportare una spesa abbastanza considerevole e quindi è improbabile che la liquidazione volontaria fornisca i migliori ritorni per gli imprenditori che cercano di raccogliere denaro.
Conclusione:
Molti imprenditori trascurano la pianificazione della successione o aspettano di essere pronti a ritirarsi. Tuttavia, è importante considerare cosa accadrebbe al vostro business se non poteste più gestire le operazioni quotidiane. La maggior parte degli esperti consiglia di iniziare la pianificazione della successione da tre a cinque anni prima del pensionamento. Tuttavia, non è mai troppo presto per iniziare.